HI-DUD.Inc

Analisa Fundamental Perusahaan Tbk

Posted on: April 19, 2012

Dear Sobat Koe.

Sedikit ingin membagi ilmu yang penulis dapatkan dari pelatihan di IDX dan BNI.S awal tahun ini, yaitu tentang Analisa Fundamental, Prusahaan yang Go Public. maaf jika materi ini masih jauh dari kesempurnaan,. penulis hanya inggin  membagi ilmu agar kita lebih baik dimasa yang akan datang.

Langsung saja deh kita masuk ke pengertian analisis  fundamental yaitu metode analisis yang didasarkan pada fundamental ekonomi suatu perusahaan. Teknik ini menitikberatkan pada rasio finansial dan kejadian-kejadian yang secara langsung maupun tidak langsung mempengaruhi kinerja keuangan perusahaan.

Analisis fundamental dibagi dalam tiga tahapan:
•Analisis ekonomi • Analisis industri • Analisis perusahaan

Analisa ekonomi :
Adalah analisa yang fokus pada perkembangan ekonomi khususnya ekonomi makro terkini yang memiliki pengaruh di masa datang terhadap perekonomian suatu negara.

Hal-hal pokok dalam analisa ekonomi :
§ Pertumbuhan ekonomi (GDP growth)
§ Tingkat inflasi (CPI)
§ Tingkat suku bunga
§ Pergerakan nilai tukar
§ Kondisi fiskal

Analisa industri/sektor :
Mempelajari karakteristik suatu industri serta dinamika perkembangannya seiring dengan nilai kompetitif yang dimilikinya sehingga dapat mengindentifikasi perusahaan-perusahaan yang dapat memperoleh manfaat di dalam industri tersebut.

Hal-hal pokok dalam analisa industri/sektor :
§ Perkembangan ekonomi global dan domestik
§ Peraturan pemerintah atau regulasi
§ Perkembangan teknologi dan inovasi
§ Pertumbuhan produksi dan konsumsi
§ Kompetisi dan trend pertumbuhan usaha

Analisa keuangan perusahaan :
Melakukan evaluasi terhadap laporan keuangan perusahaan dari kinerjausaha yang dilakukan dengan menggunakan analisa rasio keuangan. Hal ini akan membantu dalam mengidentifikasi kinerja perusahaan pada periode lalu.

Hal-hal pokok dalam analisa keuangan perusahaan :
§ Trend pertumbuhan pendapatan dan laba kotor
§ kondisi laba usaha dan laba bersih
§ Perbandingan hutang terhadap ekuitas perusahaan
§ Beban produksi, operasional, dan keuangan
§ Perolehan marjin perusahaan

MANFAAT ANALISA FUNDAMENTAL
• Membuat penilaian saham suatu perusahaan
• Membuat perkiraan kinerja suatu emiten dalam beberapa tahun ke depan
• Mengevaluasi manajemen suatu emiten dan keputusan yang diambilnya

ANALISA RASIO KEUANGAN
Definisi Analisa Rasio Keuangan Rasio keuangan merupakan besaran relatif dari dua bilangan yang diambil dari laporan keuangan perusahaan.

Rasio keuangan dapat digunakan untuk membandingkan kekuatan dan kelemahan berbagai perusahaan dalam suatu industri.

Rasio keuangan biasanya berhubungan dengan lima aspek utama:

Analisa rasio juga merupakan cara untuk mengevaluasi kondisi dan kinerja keuangan sebuah perusahaan, antaranya;

• Rasio likuiditas
• Rasio pengelolaan aset
• Rasio pengelolaan hutang
• Rasio keuntungan
• Rasio harga pasar

Analisa rasio keuangan perusahaan :
§ Rasio likuiditas (liquidity ratios) Indikasi kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendek (<1tahun)
§ Rasio pengelolaan aset (asset management ratios) Indikasi perusahaan dalam menggunakan asetnya secara efisien
§ Rasio pengelolaan hutang (debt management ratios) Indikasi kemampuan perusahaan dalam mengelola hutang dengan struktur modal yang dimiliki serta kemampuan untuk memenuhi kewajiban jangka pendek dan jangka panjang
§ Rasio keuntungan (profitability ratios) Indikasi kemampuan perusahaan untuk memperoleh keuntungan secara efisien dari pengelolaan usaha dan pengembalian investasi

§ Rasio harga pasar (market ratios) Menjelaskan hubungan harga pasar saham relatif terhadap kinerja perusahaan

ANALISA RASIO KEUANGAN
§ Rasio likuiditas (liquidity ratios)
Net working capital = current assets – current liabilities
Current ratio = current assets/current liabilities
Quick ratio = (current assets – inventory)/current liabilities

§ Rasio pengelolaan aset (asset management ratios)
Days sales outstanding = account receivables/(sales/365)
Inventory turnover = cost of good sold (cogs)/inventory
Long term asset turnover = sales/long term asset
Total asset turnover = sales/totalasset

§ Rasio pengelolaan hutang (debt management ratios)
Debt ratio = total liabilities/total asset
Debt equity ratio = interest bearing debt/stakeholders’ equity
Times interest earned = earning before interest & tax (EBIT)/interest repayment
Fixed charges = (EBIT + lease expenses)/(interest + lease expenses)

ANALISA RASIO KEUANGAN

Dalam Rasio Keuangan kita sering juga melihar Annual Report  dan Year On Year  sebuah kinerja prusahaan dalam saru tahun tutup buku prusahaan tersebut dapat dilihat di situs resmi prusahaan atau laporan yang biasanya saya lihat di:

1. http://www.most.co.id/Frm_CompanyProfile.asp?code=BUMI

2. http://www.investalab.com/vb/techchart/

anda dapat membuka link diatas serta untuk yang poin (2) anda silahkan registrasi terlebih dahulu.  jangan khawatir semuanya free kuk ! hehe

pada umumnya laporan YOY dan Annual Report anda akan melihat laporan seperti gambar dibawah ini;

Gambar

agar lebih mengerti singkatan-singkatan diatas maka anda bisa melihat keterangan dibawah ini;

Rasio keuntungan (profitability ratios)
Gross profit margin = gross profit/sales
Operating profit margin = operating profit/sales
Net profit margin = net profit/sales
Return on equity (ROE) = net profit/stakeholders’ equity
Return on total assets (ROA) = net profit/total asset
Net profit growth = (net profit current year/net profit previous year)-1 * 100%
§ Rasio harga pasar (market ratios)
Earning per share (EPS) = (net profit – preferred dividend)/common shares outstanding
Price earning ratio (PER) = market price per share/EPS
Book value per share (BVS) = (total stockholders’ equity – preferred stock)
common shares outstanding
Price book value (PBV) = market price per share/BVS
Dividend yield = dividend per share/market price per share
Dividend pay out ratio = dividend per share/EPS

Valuasi dan rekomendasi investasi :
Melakukan penilaian perusahaan atas dasar prospek pertumbuhan usaha ke depan dengan mempertimbangkan faktor-faktor yang mempengaruhi kinerja usaha di masa datang.
Oke sobat cukup sekian dulu………!! semoga bermanfaat

Tinggalkan Balasan

Isikan data di bawah atau klik salah satu ikon untuk log in:

Logo WordPress.com

You are commenting using your WordPress.com account. Logout / Ubah )

Gambar Twitter

You are commenting using your Twitter account. Logout / Ubah )

Foto Facebook

You are commenting using your Facebook account. Logout / Ubah )

Foto Google+

You are commenting using your Google+ account. Logout / Ubah )

Connecting to %s

Hai-Dud Koto RSU

"Dengan hayalan, imajinasi dan mimpi-mimpi menjadikan saya lebih termotivasi berbuat yang terbaik dari waktu-kewaktu" (11/2-10; dud,JKT)

ngemeng-ngemeng

Presdir

__

Develop

Daftar Tamu Dut’s

free counters

Arsip

%d blogger menyukai ini: